Офшорный рай: минус семь



Рубль и российские акции снизятся после выплаты дивидендов
Investing.comФорекс

Investing.com − Сезон выплаты дивидендов подходит к концу. На текущей неделе российские корпорации должны выплатить дивиденды на общую сумму 110 млрд руб. На этой неделе реестры, в числе прочих компаний, закрывают Газпром, Россети), Транснефть) и Алроса. По мере завершения сезона закрытия реестров акционеров, которые получат годовые дивиденды, многие …



Source link

Битва фундаментальных и технических прогнозистов. 18 июля



Рубль и российские акции снизятся после выплаты дивидендов
Investing.comФорекс

Investing.com − Сезон выплаты дивидендов подходит к концу. На текущей неделе российские корпорации должны выплатить дивиденды на общую сумму 110 млрд руб. На этой неделе реестры, в числе прочих компаний, закрывают Газпром, Россети), Транснефть) и Алроса. По мере завершения сезона закрытия реестров акционеров, которые получат годовые дивиденды, многие …



Source link

Малый и средний бизнес: новые цели



Топ-5 новостей понедельника
Investing.comОбщие новостные сообщения

Главные пять новостей для финансовых рынков в понедельник, 18 июля:
1. Турецкая лира отскочила, а акции рухнули после неудачной попытки государственного переворота
В понедельник турецкая лира восстановилась по отношению к американская валютау, так как правительство Турции восстановило контроль над страной после неудачной попытки переворота в минувшие выходные, ослабив …



Source link

Роль государства в развитии малого бизнеса



Топ-5 новостей понедельника
Investing.comОбщие новостные сообщения

Главные пять новостей для финансовых рынков в понедельник, 18 июля:
1. Турецкая лира отскочила, а акции рухнули после неудачной попытки государственного переворота
В понедельник турецкая лира восстановилась по отношению к американская валютау, так как правительство Турции восстановило контроль над страной после неудачной попытки переворота в минувшие выходные, ослабив …



Source link

Анализ позиционирования игроков на CFTC



Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсный контрактами (CFTC) — за неделю, закончившуюся в прошлый вторник:

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу EUR/USD на 12.3 тыс. контрактов до 94 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на продажу уже восемь недель из девяти последних (за вычетом недели на квартальную экспирацию). Чистая позиция крупных спекулянтов на продажу стала максимальной с 26 января.

Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку EUR/USD на 14.5 тыс. контрактов до 115 тыс. Хеджеры-операторы наращивают чистую позицию на покупку уже девять недель из десяти последних.

Индекс COT по крупным спекулянтам (индекс чистой позиции) снизился с 48.89% до 34.07%, и показывает, что настровалюты Японии они скорее по-бычьи, чем по-медвежьи. Индекс стал минимальным с 19 января.

Открытый интерес снизился на 17.2 тыс. контрактов до 433.8 тыс.

Резюме: инфо отчетов COT по EUR/USD указывают на рост медвежьих настроений по паре, который происходит на протяжении последних двух месяцев. Участники рынка, торгующие на CME, продолжают наращивать чистую позицию, открытую в расчет на снижение EUR/USD. Продолжение данной тенденции может и далее способствовать снижению пары EUR/USD. В то же время, индекс COT по крупным спекулянтам упал ниже уровня 50%, и достиг уровней второй половины января. Чистая позиция на снижение EUR/USD также достигла уровней конца января (с начала февраля пара повысилсяла за две недели на пять фигур).
Таблица COT для EUR/USD

График COT для GBP/USD

Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсный контрактами (CFTC) — за неделю, закончившуюся в прошлый вторник:

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу пары GBP/USD на 12.2 тыс. контрактов до 59.5 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на продажу уже три недели из четырех последних. Чистая позиция на продажу стала максимальной за последние 5 недель, и снова приблизилась к трехлетним максимумам.

Хеджеры (COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на покупку GBP/USD на 21.6 тыс. контрактов до 83.5 тыс. Хеджеры-операторы наращивают чистую позицию на покупку также уже три недели из четырех последних. Чистая позиция на покупку превысила уровень 7 июня, и стала максимальной с 4 июня 2013 года.

Индекс COT по крупным спекулянтам (индекс чистой позиции) снизился с 32.81% до 9.86%, и отражает склонность рынка к развороту вверх.

Открытый интерес снизился на 19.9 тыс. контрактов до 266 тыс.

Резюме: инфо отчетов COT по GBP/USD отражают рост медвежьих настроений по паре. Участники рынка, торгующие на CME, усилили наращивание нетто-позиции, открытой в расчет на снижение GBP/USD, даже несмотря на происходившую в последние дни коррекцию пары вверх. Продолжение данной тенденции может и далее способствовать снижению пары. В то же время, нетто-позиция на снижение GBP/USD снова приблизилась к экстремально высоким значениям. На склонность рынка к развороту вверх указывает и индекс COT по крупным спекулянтам. Начало сокращения чрезмерно высокой чистой позиции на снижение пары может способствовать продолжению ее коррекции вверх.

Таблица COT для GBP/USD


График COT для USD/JPY

Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсный контрактами (CFTC) — за неделю, закончившуюся в прошлый вторник:

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) снизили чистую позицию на покупку контрактов на иену на 9.8 тыс. контрактов до 45 тыс. Крупные спекулятивные игроки начали снижать чистую позицию на покупку после того, как наращивали ее четыре недели из пяти последних. Неделей ранее, чистая позиция на покупку достигала максимумов почти за два месяца (или 78% от 8-летних максимумов, достигнутых 19 апреля).

Хеджеры (COMMERCIAL) снизили чистую позицию на продажу контрактов на иену на 16 тыс. контрактов до 38.5 тыс. Хеджеры-операторы сокращают чистую позицию на продажу уже три недели из четырех последних. Чистая позиция на продажу стала минимальной за последние 6 недель. Неделей ранее, чистая позиция на продажу достигала максимумов с 17 мая.

Индекс COT по крупным спекулянтам (индекс чистой позиции) снизился с 70.96% до 52.69%, и показывает, что настровалюты Японии они скорее по-медвежьи, чем по-бычьи. Индекс стал минимальным с 8 декабря 2015 года.

Открытый интерес повысился на 7 тыс. контрактов до 208.2 тыс.

Резюме: инфо отчетов COT по японской иене (JPY) отражают рост медвежьих настроений по японской валюте. Участники рынка, торгующие на CME, значительно снизили чистую позицию, открытую в расчет на рост ивалюты Японии. К хеджерам, сокращавшим нетто-позицию на рост ивалюты Японии уже три недели из четырех последних — на последней неделе присоединились и крупные спекулянты. Продолжение данной тенденции может и далее способствовать снижению ивалюты Японии (росту пары USD/JPY). В то же время, чистая позиция на рост ивалюты Японии уже значительно снизилась от максимумов середины апреля (крупные спекулянты снизили ее на 36%, и хеджеры почти наполовину), что позволяет им опять начать наращивание чистой позиции на рост ивалюты Японии (снижение USD/JPY).

Таблица COT для USD/JPY

GOLD
График COT для Gold

Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсный контрактами (CFTC) — за неделю, закончившуюся в прошлый вторник:

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) снизили чистую позицию на покупку контрактов по на 18.5 тыс. контрактов до 329.3 тыс. Крупные спекулятивные игроки начали снижать чистую позицию на покупку после пяти недель ее наращивания. До этого, чистая позиция на покупку обновляла исторический максимум четыре недели подряд.

Хеджеры (COMMERCIAL) снизили чистую позицию на продажу контрактов по золоту на 14.6 тыс. контрактов до 357.4 тыс. Хеджеры-операторы начали снижать чистую позицию на продажу также после пяти недель ее наращивания, когда она три недели подряд обновляла исторические максимумы.

Индекс COT по крупным спекулянтам (индекс чистой позиции) снизился со 100% до 93.85%, и отражает склонность рынка к развороту вниз.

Открытый интерес снизился на 35.5 тыс. контрактов до 910.8 тыс. Открытый интерес начал снижаться с максимумов сентября 2011 года.

Резюме: инфо отчетов COT по золоту отражают начало сокращения экстремально высокой чистой позиции, открытой в расчет на рост цен на золото, которая несколько недель подряд обновляла исторические максимумы. Продолжение данной тенденции может и далее способствовать снижению цен на благородный металл. Индекс COT по крупным спекулянтам также указывает на склонность рынка к развороту вниз.

Таблица COT для Gold

Примечание: инфо отчетов COT являются фундаментальными и используются в основном для средне и долгосрочной торговли. Крупные спекулянты, NON-COMMERCIAL (банки, инвест-фонды) торгуют обычно по тренду. Хеджеры, COMMERCIAL (операторы, крупные компании) торгуют обычно против тренда. Открытый интерес — это сумма всех открытых позиций на рынке. Период индекса COT равен 26.



Source link

Краткий аналитический просмотр валютного рынка


Валюта

Курс американская валютаа ЦБ РФ составляет 63.17 (-0.41), курс европейская валюта – 70.34 (-0.22), курс бивалютной корзины 66.40 (-0.32). На рынке Forex курс в течение дня торговался в диапазоне $1.1026-1.1148. Относительная стабильность курса российской валюты на текущий момент, несмотря на события в Турции и снижение курса турецкой лиры, можно считать позитивным фактором для рынка. Цвалюта Японии на нефть и повышенные дивидендные выплаты в пользу государства со стороны госкомпаний остаются основными драйверами рынка. Полагаем, что сегодня российская валюта может остаться на уровне около 63 против американская валютаа.

Денежный рынок

Текущий совокупный объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ составляет Р1771.9 млрд. (- Р116.0 млрд.). Остатки на корсчетах Р1476.4 млрд. руб.(- Р63.5 млрд.), депозиты коммерческих банков в ЦБ Р295.5 млрд. (- Р52.5 млрд.). руб. На рынке МБК – ставка Mosprime 1 день составила 10.52%, RUONIA – 10.31%.

Валерий Евдокимов, прогнозист Нордеа Банк



Source link

Звёздные рестораны: как артисты становятся рестораторами?



Нефть дорожает на фоне ослабления беспокойств о Турции
ReutersСырьевые товары

СИНГАПУР (Рейтер) — Цвалюты Японии на нефть повысилсяли на азиатских торгах в понедельник после подъема на прошлой неделе, так как игрокы пришли в себя после попытки переворота в Турции в пятницу, в то время как ослабление американская валютаа и оптимистичные экономические инфо из США поддержали котировки. К 8.24 МСК фьючерсный контракты на нефть Brent повысилсяли на 0,34 процента до $47,77 за …



Source link

Прощай, насилие



Турецкие власти подавили военный переворот
ReutersОбщие новостные сообщения

СТАМБУЛ/АНКАРА (Рейтер) — Лояльные турецким властям силы положили конец военному перевороту, участники которого попытались захватить власть в ночь на субботу. В результате противостояния погибли более 160 человек, включая большое число гражданского населения. Группа военных попыталась свергнуть правительство, использовав танки и вертолеты в Анкаре и …



Source link

Турецкий путч: какого развития событий ожидают в обществе?



Турецкие военные говорят, что захватили власть, …
ReutersОбщие новостные сообщения

СТАМБУЛ/АНКАРА (Рейтер) — Турецкие военные говорят, что захватили власть в стране, но власти обещают подавить сопротивление. Премьер Турции Бинали Йылдырым сообщил, что часть турецких военных пытается осуществить военный переворот и им пытаются противостоять службы безопасности . Гостелеканал TRT сообщил о введенном по всей Турции комендантском часе. Диктор…



Source link

Переговоры Лаврова и Керри в Москве. Обсуждение с экспертом



Турецкие военные говорят, что захватили власть, …
ReutersОбщие новостные сообщения

СТАМБУЛ/АНКАРА (Рейтер) — Турецкие военные говорят, что захватили власть в стране, но власти обещают подавить сопротивление. Премьер Турции Бинали Йылдырым сообщил, что часть турецких военных пытается осуществить военный переворот и им пытаются противостоять службы безопасности . Гостелеканал TRT сообщил о введенном по всей Турции комендантском часе. Диктор…



Source link

«Гаражная экономика»: зло или благо?



Турецкие военные говорят, что захватили власть, …
ReutersОбщие новостные сообщения

СТАМБУЛ/АНКАРА (Рейтер) — Турецкие военные говорят, что захватили власть в стране, но власти обещают подавить сопротивление. Премьер Турции Бинали Йылдырым сообщил, что часть турецких военных пытается осуществить военный переворот и им пытаются противостоять службы безопасности . Гостелеканал TRT сообщил о введенном по всей Турции комендантском часе. Диктор…



Source link

Рынки слабо реагируют на теракт в Ницце



Турецкие военные предприняли попытку военного переворота — …
ReutersОбщие новостные сообщения

СТАМБУЛ/АНКАРА (Рейтер) — Часть турецких военных пытается осуществить военный переворот, им пытаются противостоять службы безопасности, сказал премьер-министр страны Бинали Йылдырым. «Некоторые люди приняли незаконное решение, выбивающееся из норм подчинения», — сказал Йылдырым в эфире телеканала NTV. «Избранное народом правительство остается у власти. …



Source link

«Грузовик врезался в толпу, водитель открыл стрельбу».



Куда пойдет российский рубль? Мнения и прогнозы прогнозистов
Investing.comФорекс

На торгах Московской биржи в пятницу российский рубль отступил от максимумов года, достигнутых накануне, что было обусловлено повышенным спросом на рублевую ликвидность. Российскую валюту также поддержал сохраняющийся спрос на рисковые активы на фоне мягкости денежно-кредитной политики мировых центробанков. Стоит ли ожидать дальнейшего укрепления рубля? Какие факторы …



Source link

На валютный рынок надвигается летнее затишье


Кроссы с ивалютой Японии продолжили расти, при этом на периферии этого рынка происходят весьма примечательные события, однако, в целом, похоже, что на рынок возвращается летняя скука, даже несмотря на то, что волатильность все еще намного выше, чем в 2014 году.

— Рынок ищет новые точки равновесия для валюта Англииа после Брекзита;

— Наметился возврат к средним значениям;

— Не стоит обольщаться по поводу ВВП в Китае за 2 квартал;

— Неубедительный рост создает технические условия для снижения.

попал в один из самых узких диапазонов за всю свою историю, несмотря на банковский кризис в европейскому союзуйском Союзе и экзистенциональные проблемы, возникшие вместе с Брекзитом. AUDUSD и также не подают признаков жизни, хотя AUDUSD пытается пробить максимальный уровень за более чем два месяца.

Рынок сейчас занят поиском точки равновесия для британской валюты, пережившей шок в связи с Брекзитом, а игрокы в парах с ивалютой Японии пытаются понять, когда японские власти сделают следующий неизбежный шаг. Учитывая общие признаки, указывающие на то, что валюты возвращаются к средним значениям, можно предположить, что развернется из зоны 1,3400-1,3500, а кроссы с ивалютой Японии сформируют вершину, прежде чем нисходящему тренду будет нанесен новый урон.

Между тем, новозеландский американская валюта пользуется спросом после заявления РБНЗ о том, что «экономическая оценка» будет опубликована 21 июля, спустя несколько дней после отчета по ВВП за 2 квартал. Как мы уже обсуждали во вчерашнем просмотре, динамика начинает напоминать изменение тренда в ключевых парах с NZD – и .

Данные по темпам роста китайской экономики оказались положительными, однако заголовок к статье WSJ все объясняет: «Массовые стимулы обеспечили Китаю стабильный ВВП во втором квартале».

На самом деле, фискальные государственные затраты повысилсяли на 20% в годовом исчислении, этот уровень совершенно недопустим, и, на фоне масштабного увеличения заемных средств в экономике (общее социальное финансирование в июне повысилсяло на 1,63 трлн юаней – это 250 млрд американская валютаов, или 5% от ВВП Китая), он усиливает давление на валюту – вряд ли Китай ослабит хватку или ускорит девальвацию.

Сегодня США представят объемный блок экономических релизов, среди которых такие «тяжеловесы», как июньские розничные продажи и инфляция. Однако следует помнить, что на данном этапе рынок вяло реагирует на американские показатели, поскольку о перспективах повышения ставки ФРС сейчас мало кто говорит.

И все же, если мы получим достаточно сильные инфо по потребительским цвалюта Япониим и розничным продажам, скептикам придется капитулировать и прикупить немного американская валютаов. В противном случае рынки будут в некотором роде растеряны, и тогда динамика общего интереса к риску задаст тон игрокам. После того, как недавно обновил исторические максимумы – прямо перед стартом сезона корпоративной отчетности – индексу теперь нужно либо продолжить движение к новым рекордам, либо совершить отскок после этого технического прорыва.

AUDUSD столкнулся с препятствием

AUDUSD обновила максимумы в ответ на блок макростатистики из Китая, однако вскоре снова скорректировалась.

Ралли к максимумам начала мая оказалось неудачным, и попытки тестирования достигнутых уровней выглядели неубедительными. Поэтому медведям не составит труда свести недавний рост на нет и сформировать наглядную техническую фигуру для развития нисходящей коррекции. И все же не исключено, что продавцам может потребоваться поддержка со стороны сильных информации из США и/или угасания интереса к риску.

Росту AUDUSD с начала мая не хватает убедительности

Источник: SaxoTraderGO

Обзор валют Б10

USD – Главным фактором риска сегодня станет макростатистика из США. Будут ли цифры достаточно убедительными, чтобы поддержать американская валюта?

EUR – На следующей неделе состоится собрание ЕЦБ. Банковский кризис, с которым столкнулась европейский союз, больше нуждается во внимании со стороны политиков, нежели монетарных властей. Впрочем, на этой неделе данная проблема совершенно не волновала рынки. Следите за уровнями 1.1000 и 1.1200+ в паре EURUSD – пробой одного из них задаст котировкам импульс движения, которого единой валюте не хватает с марта (за исключением реакции на Брекзит).

JPY – Может, рынок слишком агрессивен в своих ожиданиях относительно «денежного вертолета»? Стимулы поступят, но когда? Кроссы с участием JPY рискуют сформировать вершины, если интерес к безопасным активам, который был активен после Брекзита, не вернется.

GBP – После роста накануне GBP сдает позиции, что указывает на возврат к средним значениям. Наиболее яркое проявление слабости стерлинга можно увидеть в динамике пары GBPUSD.

CHF – После недавнего снижения пытается зацепиться за уровень 1.0900. Если в ближайшее время не продемонстрирует ралли, быки утратят хватку.

AUD – Обратите акцентированное внимание на график выше – высокая корреляция с интересом к риску и солидным восстановлением цен на промышленные металлы. Однако более долгосрочные перспективы выглядят гораздо менее воодушевляющее на фоне преобладающих понижательных рисков над повышательными.

CAD – Динамика CAD выгляди непривлекательной. Рынок игнорирует USDCAD, засевший в диапазоне, ожидая формирования линии шеи модели «голова и плечи» с последующим движением в район 1.3150/75.

NZD – В течение последних дней валюта подает серьезные сигналы изменения направления тренда. Данные по инфляции, заявленные на 18 июля, и/или отчет РБНЗ помогут подтвердить эти сигналы.

SEK – воздерживается от нисходящего прорыва, и верхняя граница диапазона будет оставаться в игре, особенно если новостные сообщения из европейская валютазоны не разочаруют и/или банковский кризис в европейская валютазоне не обострится.

NOK – последовательна в своем уклонении от снижения.

Джон Харди, главный валютный стратег инвестиционного банка Saxo Bank



Source link

Рубль находится в отрыве от нефти


Российский российская валюта 14 июля обновил максимумы с ноября прошлого года. Котировки пары USD/RUB снизились к отметке 62.85. И это несмотря на то, что нефть показала весьма незначительное восстановление. В большей степени движение можно объяснить техническими факторами, связанными с прорывом уровня 63,44, где расположвалюта Японии недельная S3. Таким образом, российская валюта вчера сумел укрепиться против американская валютаа США на 1.38%, протестировав уровень ниже 62.85, но так и не сумев закрепиться ниже данной уровня. Ожидается, что пара продолжит снижение, и в случае пробития недельной S2 пара направится на 62.37.

Доля длинных позиций на рынке SWFX поднялась и на данный момент равняется 73%.

Евро существенно укрепилось, достигнув 1.1129

Вчера единая европейская валютапейская валюта смогла существенно вырасти по отношению к американская валютау. Данной тенденции способствует снижение беспокойств по поводу негативных последствий Брекзита на экономику Англии, а также интерес инвесторов, направленный к рисковым активам. Инструменту удалось прибавить около 0.24%, пробив при этом недельную R1 на уровне 1.1158, и зафиксировать максимум вчерашнего дня на отметке 1.1165. Однако закрытие пары произошло существенно ниже. Наиболее вероятно, что торги по инструменту будут продолжаться в боком коридоре с границами 1.1050 и 1.1130.

EUR/USD

Доля длинных позиций на рынке SWFX опустилась и на данный момент равняется 45%.

Фунт подскочил на 1.45% после итогов собрания банка Англии

В четверг валюта Англии определился со своим ближайшим направлением, подскочив на целых 200 пунктов. Столь резкий скачок был спровоцирован решением банка Англии не понижать процентную cтавку, как предполагало большинство экономистов, а оставить ее на прежнем уровне — 0.50%. Поддержка в области 1.3103 остановила снижение пары и помогла ей оттолкнуться вплоть до уровня 1.3482, пробив при этом недельную R1. На данный момент пара несет в себе немалый потенциал роста. В случае реализации данного сцвалюта Япониирия пара может достигнуть области 1.36, преодолев при этом недельную R2.

GBP/USD

Доля длинных позиций на рынке SWFX упала и на данный момент равняется 57%.

Ивалюта Японии скатилась к 3-недельным дноам

Ивалюта Японии продолжает своё стремительное снижение, достигнув дноов 3 недель в течение вчерашнего дня. Японская валюта испытала давление после существенного роста на фондовых рынках. Данная тенденция может спровоцировать дополнительные смягчения со стороны центробанка Японии. Пара продемонстрировала рост и пробила уровня 104.36 и 105.07, которые представлвалюты Японии месячной PPи недельной R3. После чего цвалюта Японии остановила свой рост в районе 106.00. Достигнув данной уровня, инструмент сполз к 105.35. Есть вероятность небольшой коррекции, при которой таргетом выступит уровень 104.50.

USD/JPY

Доля длинных позиций на рынке SWFX упала и на данный момент равняется 57%.

Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA



Source link