Битва фундаментальных и технических прогнозистов. 18 июля



Рубль и российские акции снизятся после выплаты дивидендов
Investing.comФорекс

Investing.com − Сезон выплаты дивидендов подходит к концу. На текущей неделе российские корпорации должны выплатить дивиденды на общую сумму 110 млрд руб. На этой неделе реестры, в числе прочих компаний, закрывают Газпром, Россети), Транснефть) и Алроса. По мере завершения сезона закрытия реестров акционеров, которые получат годовые дивиденды, многие …



Source link

Малый и средний бизнес: новые цели



Топ-5 новостей понедельника
Investing.comОбщие новостные сообщения

Главные пять новостей для финансовых рынков в понедельник, 18 июля:
1. Турецкая лира отскочила, а акции рухнули после неудачной попытки государственного переворота
В понедельник турецкая лира восстановилась по отношению к американская валютау, так как правительство Турции восстановило контроль над страной после неудачной попытки переворота в минувшие выходные, ослабив …



Source link

Даст ли собрание ЕЦБ толчок американская валютау и европейская валюта?


Рынки снова стабилизировались после снижения в прошлую пятницу на новостях о попытке переворота в Турции. Сегодня акцентированное внимание переключится на слова Банка Англии о влиянии Брекзита на монетарную политику; в конце недели состоится обсуждение, посвященное Брекзиту, ЕЦБ и европейская валютапейским банкам.

— Неудавшийся переворот в Турции вернул жизнь на рынки рисковых активов;

— Нестабильность будет по-прежнему сдерживать иностранные инвестиции;

— Продажа киви остается сделкой недели.

Новость о попытке военного переворота в Турции спровоцировала резкий обвал рынков при закрытии торговой сессии в пятницу. Однако турецкие путчисты потерпели фиаско, поэтому рынок быстро стабилизировался, а рисковые активы вернулись на уровни, предшествовавшие появлению новостей (лира остается в нервозном напряжении, хотя ей также удалось отчасти восстановиться).

Политическая ситуация может еще долго влиять на настроения инвесторов, лишая их желания инвестировать в экономику страны. В Турции по-прежнему сохраняется внушительный дефицит текущего счета (4% от ВВП, хотя ей удалось его значительно снизить: в 2011 году он приближался к 10%), что требует больших вливаний капитала.

В пятницу по США вышли в основном неплохие инфо, при этом два главных отчета – по розничным продажам и CPIза июнь – указывают на то, что Федрезерву стоит поспешить с повышением ставки. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам по-прежнему указывают на то, что рынок постепенно закладывает в цену еще одно повышение, в частности, вероятность подобного шага на заседании в марте 2017 года сейчас составляет 50/50.

На предыдущей сессии Новая Зеландия опубликовала отчет по CPI, который вышел на уровне 0,4% кв/кв и 0,4% г/г и немного оправдал ожидания, хотя мы опасались более серьезного несоответствия, учитывая резкое укрепление курса валюты в течение отчетного квартала.

И все же валютные игрокы восприняли эту новостное сообщение негативно, предположив, что РБНЗ выберет осторожный подход в своих «экономических оценках», публикуемых в этот четверг. Продажа киви – одна из наших наиболее приоритетных стратегий на этой неделе.

На графике наметились изменения, хотя говорить о полном развороте можно только после движения в область ниже 0,7050/0,6950. Следующий ключевой фактор риска для NZD – это подача данных экономической оценки Резервного банка Новой Зеландии в четверг.

Источник: Saxo Bank

Обзор валют Б10

USD – Хорошие отчеты по розничным продажам, объему производства и CPIсоздают хорошую базу для роста американская валютаа, однако рынок не спешит с выводами. На этой неделе выходит мало интересных отчетов, поэтому мы будем следить за техническими факторами на основных графиках с USD, в частности, это относится к и , а также, возможно, .

EUR – ЕЦБ, вероятно, займет еще более аккомодационну позицию на этой неделе, поэтому мы придерживаемся негативного прогноза по EURUSD, который никак не может определиться с направлением; уверенный технический прорыв ниже 1,10 ободрит медведей. Политическое решение ЕС по итальянским банкам «слишком большим, чтобы упасть», на этой неделе важнее собрания ЕЦБ.

JPY – Продолжается мучительное ожидание собрания Банка Японии, запланированного на 29 июля, при этом чиновники активно намекают на то, что «вертолетные деньги» на данном этапе мера слишком радикальная, хоть и широко обсуждаемая. В центре внимания скорее базовые фискальные стимулы (хотя вертолетные деньги отличаются от фискальных стимулов только тем, что они менее дискриминантные по своей природе); 10 трлн иен, вероятно, уже заложвалюты Японии в цену. Удивлюсь, если ивалюта Японии продолжит решительно падать после продолжительной консолидации.

GBP – Сегодня выступает Уил из Банка Англии, и его слова могут прояснить подход регулятора к рискам, обусловленным Брекзитом. Фискальная аккомодация, вероятно, будет ориентирована в первую очередь на программу QE, а не на снижение ставки, что, в конечном счете, может поддержать валюта Англии. Устойчивость британской валюты будет проявляться в парах и, возможно, .

CHF – снова не может преодолеть уровень 1,0900, при этом CHF пользовался популярностью на фоне попытки переворота в Турции. Решение проблемы итальянских банков поможет паре EURCHF нащупать прочное дно.

AUD – Австралийский американская валюта укрепляется против киви, но снижается в других парах и консолидируется против USD. Пятничный разворот от локальных максимумов в AUDUSD указывает на дальнейшее снижение на этой неделе.

CAD – В пятницу вышли очень слабые инфо по продажам в канадском секторе обрабатывающей промышленности, которые резко контрастировали с позитивной статистикой по США – это способствовало росту USDCAD, хотя пара по-прежнему сидит в диапазоне, а быкам еще предстоит доказать серьезность своих намерений. Мы рассчитываем на рост, но ждем технический прорыв области 1,3100/50.

NZD – В четверг РБНЗ публикует экономическую оценку и, скорее всего, продемонстрирует осторожный настрой, таким образом, дни укрепления киви сочтвалюты Японии, и нас ждут технические развороты в парах NZDUSD и .

SEK — так и не набрала скорость после попытки вернуться в прежний диапазон – это связано с давлением на SEK. Никаких катализаторов на этой неделе не предвидится.

NOK — ушла на летние каникулы, мы не ждем никаких интересных информации на этой неделе – цвалюты Японии на нефть и интерес к риску будут определять ее судьбу в ближайшее время.

Джон Харди, главный валютный стратег инвестиционного банка Saxo Bank



Source link

Роль государства в развитии малого бизнеса



Топ-5 новостей понедельника
Investing.comОбщие новостные сообщения

Главные пять новостей для финансовых рынков в понедельник, 18 июля:
1. Турецкая лира отскочила, а акции рухнули после неудачной попытки государственного переворота
В понедельник турецкая лира восстановилась по отношению к американская валютау, так как правительство Турции восстановило контроль над страной после неудачной попытки переворота в минувшие выходные, ослабив …



Source link

USDJPY: технический взгляд на 18.07.16 г.


Новостной фон:

Пара консолидируется ниже уровня 106.40, преодоление которого на волне роста ожиданий повышения ставок ФРС, например, в сентябре, а также снижения опасений, что Brexit принесет сильные неприятности в мировой экономике, приведет к дальнейшему ее укреплению

Техническая картина:

Цвалюта Японии находится выше уровня разворота PIVOT 105.24. Объемы перед открытием торгов в европейскому союзу упали. Momentum демонстрирует разворот вверх.

Торговые рекомендации.

Покупаем пару после ее преодоления уровня 106.40 с вероятной целью 108.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



Source link

Звёздные рестораны: как артисты становятся рестораторами?



Нефть дорожает на фоне ослабления беспокойств о Турции
ReutersСырьевые товары

СИНГАПУР (Рейтер) — Цвалюты Японии на нефть повысилсяли на азиатских торгах в понедельник после подъема на прошлой неделе, так как игрокы пришли в себя после попытки переворота в Турции в пятницу, в то время как ослабление американская валютаа и оптимистичные экономические инфо из США поддержали котировки. К 8.24 МСК фьючерсный контракты на нефть Brent повысилсяли на 0,34 процента до $47,77 за …



Source link

Прощай, насилие



Турецкие власти подавили военный переворот
ReutersОбщие новостные сообщения

СТАМБУЛ/АНКАРА (Рейтер) — Лояльные турецким властям силы положили конец военному перевороту, участники которого попытались захватить власть в ночь на субботу. В результате противостояния погибли более 160 человек, включая большое число гражданского населения. Группа военных попыталась свергнуть правительство, использовав танки и вертолеты в Анкаре и …



Source link

Турецкий путч: какого развития событий ожидают в обществе?



Турецкие военные говорят, что захватили власть, …
ReutersОбщие новостные сообщения

СТАМБУЛ/АНКАРА (Рейтер) — Турецкие военные говорят, что захватили власть в стране, но власти обещают подавить сопротивление. Премьер Турции Бинали Йылдырым сообщил, что часть турецких военных пытается осуществить военный переворот и им пытаются противостоять службы безопасности . Гостелеканал TRT сообщил о введенном по всей Турции комендантском часе. Диктор…



Source link

Куда американская валюта кривая доходности вывезет?


Решение Банка Англии сохранить ставку РЕПО на прежнем уровне в 0,5% окончательно убедило рынки в том, что Brexit не так страшен, как его малюют. Действительно, станут ли инвесторы бежать из Британии или им проще будет захеджировать риски снижения стоимости активов при помощи продаж валюта Англииа? Будет ли BoE смягчать денежно-кредитную политику в августе, опасаясь ухудшения макроэкономической статистики, если индикаторы продемонстрируют смешанную динамику? Не удивлюсь, если индекс экономических сюрпризов по Британии начнет расти, заставляя срочный рынок снижать шансы монетарной экспансии: эксперты на фоне Brexit предпочтут закладывать пессимистичные прогнозы, а фактические цифры в итоге окажутся лучше первоначальных оценок.

Какое отношение все это имеет к , если полпреды FOMC все чаще позволяют себе высказывания о том, что выход Британии из ЕС будет иметь нулевой эффект для экономики США? На мой взгляд, самое непосредственное. До референдума европейская валюта чувствовал себя более чем уверенно, однако неожиинфо результаты голосования подставили его под удар. Угрозы замедления ВВП европейская валютазоны и обострения процессов антиглобализации заставили котировки основной валютной пары просесть. Восстановить утраченные позиции пока не позволяет статус основной валюты фондирования: в периоды роста глобального аппетита к риску carry игрокы активно их распродают, скупая доходные активы. Тем не менее с точки дифференциала реальной доходности долговых обязательств европейская валюта выглядит недооцененным по отношению к американскому американская валютау и должен котироваться по меньшей мере на уровне $1,14-1,16. То есть приблизительно там, где был до референдума.

Динамика EUR/USD и дифференциала реальной доходности облигаций США и Германии

EURUSD и доходность

Источник: Reuters.

На американская валюта оказывает давление нежелание ФРС повышать ставку по федеральным фондам даже в условиях восстановления позиций занятости, ускорения инфляции и ВВП, а также улучшения финансовых условий. Эксперты Wall Street Journal выдают 46%-ю вероятность продолжения цикла нормализации денежно-кредитной политики в декабре, 28%-ю — в сентябре и 8%-ю — в июле. Срочный рынок оценивает шансы этих месяцев в 34%, 12% и 0%. В последние дни по крайней мере трое полпредов FOMC выразили мнение, что ФРС стоит проявить терпение и осторожность.

Проблема в том, что если экономика США начнет ускоряться, а риски Brexit уйдут в тень, то владельцы облигаций, закупившиеся по самое не хочу, окажутся в крайне затруднительном положении. Кривая доходности, рисующая в настоящее время многолетнее дно, пойдет вверх, а механизм лавинообразного срабатывания стоп-приказов очень быстро взвинтит ставки долгового рынка, заставляя американская валюта вспомнить о таком козыре, как приток капитала.

Динамика кривой доходности

Кривая доходности

Кривая доходности

Источник: Wall Street Journal.

На мой взгляд, сильная статистика по американским розничным продажам увеличивает вероятнось ускорения ВВП США во втором квартале и повышает шансы реализации сцвалюта Япониирия, связанного с распродажами на рынке казначейских бондов. Это обстоятельтство вкупе с ожиданиями «голубиной» риторики Марио Драги на июльском заседании ЕЦБ подтолкнет прау EUR/USD в направлении 1,09. На рынке шутят, что Лондону при помощи Brexit за один день удалось то, что не Франкфурт не смог сделать при помощи QE на протяжении нескольких месяцев. Почему бы ЕЦБ не взять на вооружение подобную тактику и не напугать инвесторов замедлением экономики европейская валютазоны?

Дмитрий Демиденко, прогнозист Инвесткафе



Source link

Переговоры Лаврова и Керри в Москве. Обсуждение с экспертом



Турецкие военные говорят, что захватили власть, …
ReutersОбщие новостные сообщения

СТАМБУЛ/АНКАРА (Рейтер) — Турецкие военные говорят, что захватили власть в стране, но власти обещают подавить сопротивление. Премьер Турции Бинали Йылдырым сообщил, что часть турецких военных пытается осуществить военный переворот и им пытаются противостоять службы безопасности . Гостелеканал TRT сообщил о введенном по всей Турции комендантском часе. Диктор…



Source link

«Гаражная экономика»: зло или благо?



Турецкие военные говорят, что захватили власть, …
ReutersОбщие новостные сообщения

СТАМБУЛ/АНКАРА (Рейтер) — Турецкие военные говорят, что захватили власть в стране, но власти обещают подавить сопротивление. Премьер Турции Бинали Йылдырым сообщил, что часть турецких военных пытается осуществить военный переворот и им пытаются противостоять службы безопасности . Гостелеканал TRT сообщил о введенном по всей Турции комендантском часе. Диктор…



Source link

Рынки слабо реагируют на теракт в Ницце



Турецкие военные предприняли попытку военного переворота — …
ReutersОбщие новостные сообщения

СТАМБУЛ/АНКАРА (Рейтер) — Часть турецких военных пытается осуществить военный переворот, им пытаются противостоять службы безопасности, сказал премьер-министр страны Бинали Йылдырым. «Некоторые люди приняли незаконное решение, выбивающееся из норм подчинения», — сказал Йылдырым в эфире телеканала NTV. «Избранное народом правительство остается у власти. …



Source link

«Грузовик врезался в толпу, водитель открыл стрельбу».



Куда пойдет российский рубль? Мнения и прогнозы прогнозистов
Investing.comФорекс

На торгах Московской биржи в пятницу российский рубль отступил от максимумов года, достигнутых накануне, что было обусловлено повышенным спросом на рублевую ликвидность. Российскую валюту также поддержал сохраняющийся спрос на рисковые активы на фоне мягкости денежно-кредитной политики мировых центробанков. Стоит ли ожидать дальнейшего укрепления рубля? Какие факторы …



Source link

Рубль находится в отрыве от нефти


Российский российская валюта 14 июля обновил максимумы с ноября прошлого года. Котировки пары USD/RUB снизились к отметке 62.85. И это несмотря на то, что нефть показала весьма незначительное восстановление. В большей степени движение можно объяснить техническими факторами, связанными с прорывом уровня 63,44, где расположвалюта Японии недельная S3. Таким образом, российская валюта вчера сумел укрепиться против американская валютаа США на 1.38%, протестировав уровень ниже 62.85, но так и не сумев закрепиться ниже данной уровня. Ожидается, что пара продолжит снижение, и в случае пробития недельной S2 пара направится на 62.37.

Доля длинных позиций на рынке SWFX поднялась и на данный момент равняется 73%.

Евро существенно укрепилось, достигнув 1.1129

Вчера единая европейская валютапейская валюта смогла существенно вырасти по отношению к американская валютау. Данной тенденции способствует снижение беспокойств по поводу негативных последствий Брекзита на экономику Англии, а также интерес инвесторов, направленный к рисковым активам. Инструменту удалось прибавить около 0.24%, пробив при этом недельную R1 на уровне 1.1158, и зафиксировать максимум вчерашнего дня на отметке 1.1165. Однако закрытие пары произошло существенно ниже. Наиболее вероятно, что торги по инструменту будут продолжаться в боком коридоре с границами 1.1050 и 1.1130.

EUR/USD

Доля длинных позиций на рынке SWFX опустилась и на данный момент равняется 45%.

Фунт подскочил на 1.45% после итогов собрания банка Англии

В четверг валюта Англии определился со своим ближайшим направлением, подскочив на целых 200 пунктов. Столь резкий скачок был спровоцирован решением банка Англии не понижать процентную cтавку, как предполагало большинство экономистов, а оставить ее на прежнем уровне — 0.50%. Поддержка в области 1.3103 остановила снижение пары и помогла ей оттолкнуться вплоть до уровня 1.3482, пробив при этом недельную R1. На данный момент пара несет в себе немалый потенциал роста. В случае реализации данного сцвалюта Япониирия пара может достигнуть области 1.36, преодолев при этом недельную R2.

GBP/USD

Доля длинных позиций на рынке SWFX упала и на данный момент равняется 57%.

Ивалюта Японии скатилась к 3-недельным дноам

Ивалюта Японии продолжает своё стремительное снижение, достигнув дноов 3 недель в течение вчерашнего дня. Японская валюта испытала давление после существенного роста на фондовых рынках. Данная тенденция может спровоцировать дополнительные смягчения со стороны центробанка Японии. Пара продемонстрировала рост и пробила уровня 104.36 и 105.07, которые представлвалюты Японии месячной PPи недельной R3. После чего цвалюта Японии остановила свой рост в районе 106.00. Достигнув данной уровня, инструмент сполз к 105.35. Есть вероятность небольшой коррекции, при которой таргетом выступит уровень 104.50.

USD/JPY

Доля длинных позиций на рынке SWFX упала и на данный момент равняется 57%.

Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA



Source link

Пляжи Ниццы на следующий день после теракта



Рубль предлагается в минусе после роста накануне на максимумы …
ReutersФорекс

МОСКВА (Рейтер) — Рубль предлагается на пятничной сессии в минусе из-за реального спроса на сильно подешевевшую накануне валюту, в ближайшее время курс будет по-прежнему зависеть от активности экспортеров, продающих валютную выручку под налоги и дивиденды, благодаря чему российский рубль достиг максимумов текущего года.
К 14.00 МСК пара американская валюта/российский рубль расчетами «завтра» …



Source link